【DGRWの紹介】米国株クオリティ配当成長ETFは配当成長に着目した配当ETF!

ETF DGRW クオリティ株投資ETF

DGRWに投資することで米国大型有配株式の内、利益の質に注目し、長期的な収益に自信を持つ企業にまるっと投資することができます。ウィズダムツリーはROEやROAなどの品質特性に焦点を当てることで成績向上につながると考え、配当成長に関連した多くの多くのインデックスを設定しています。

ちなみに通称のクオリティは収益性を指します。つまりDGRWは収益と配当の成長に注目しているETFです。

 

  • ROA(総資産利益率)とは

経営資源である総資産をいかに効率よく活用し利益に結びつけているかの指標です。つまり、企業の持つ収益性と効率性を測定することが出来ます。

  • ROE(自己資本利益率)とは

株主の投資額に対してどれだけ効率的に活用して利益に結びつけているかを示す指標です。

 

 

DGRWへ話を戻します。DGRWは米国大型株式の内、配当の成長性が高い企業へ投資でき配当成長の期待が大きい企業へ投資を行うことが出来ます。このようなクオリティ株投資は特に景気拡大の終盤においてサイズやバリューなどの他のファクターに比べてアウトパフォームし易い特徴があります。

 

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米国株クオリティ配当成長ETF-DGRWの概要

ティッカー   :DGRW

名前      :WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund

利回り     :1.9%

ベンチマーク  :WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index

経費率     :0.28%

資産額     :1.36B

ウェイト方式  :配当加重方式

 

配当加重型ETFですから経費率は高めですね。ですが、時価総額加重ではなく、配当加重から得られるエクスポージャーは注目すべき特徴があります。それはリバランス時にある銘柄の配当支払総額と時価総額の伸び率を比べた場合、配当支払額がより大きく伸びればオーバーウェイトし、時価総額がより大きく伸びればアンダーウェイトすることです。

つまり投資家に還元する確かな現金に対して不確かな投資家の期待が大きければポジションを落とし、期待が小さければポジションを増すので収益のクオリティに注目したDGRWと相性はピッタリだと思います。

 

時価総額加重型ETFと配当加重型ETFの採用比率と経費率について
ETFの経費率は採用銘柄のウェート付けの方式で大きく変わります。時価総額加重型ETFと配当加重型ETFがなぜ経費率に差が出るかご存知ですか?

ウィズダムツリー米国株クオリティ配当成長インデックスについて

指数構築メソドロジー

  • 時価総額20億ドル以上
  • 配当性向100%以下
  • 長期予測収益の成長率のランクに50%、過去3年間のROEのランクに25%、ROAのランクに25%でそれぞれ重み付けした総合ランクで上位300社で構成する。
  • DGRSと採用銘柄は重複しない
  • 各銘柄の最大ウェートは5%
  • 各セクターの最大ウェートは20%

銘柄選定は時価総額でも利回りの高さでもないのですね。指標で選定するようです。個別株であれば指標だけで選定すると大概失敗します。しかし、インデックスで平均的な投資をすることで成果は得られるようです。 

 

ウィズダムツリー米国株クオリティ配当成長インデックス

DGRW パフォーマンス

ちなみに比較対象は連続増配ETFのVIGです。比較はベンチマーク比率の為、経費率の考慮はありませんが十分なパフォーマンスだと思いませんか?ただし、設定は2013年の為、まだ長期での比較は行えませんけどね。

DGRWはもうちょっとブログ界隈でも人気があって良いと思いますが見かけることは少ないです。ですが、決して見劣りする成績ではないことは知っておいて損はないと思いますね。

 

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米国株クオリティ配当成長ETF-DGRWの競合について

DGRWは米国大型株の配当成長に期待出来る銘柄に投資する成果を目指します。つまり、上記パフォーマンスでも比較していましたが、DGRWの競合は連続増配ETFであるVIGです。長期予測収益を考慮する分、DGRWのクオリティがより高いです。クオリティの高さとリターンの高さは関係ありませんけどね。

DGRW VIG パフォーマンス

緑字がDGRWで水色がVIGです。

【VIGの紹介】米国大型株連続増配ETF(10年以上の実績を持つテッパン銘柄群!!!)
VIGのETF紹介です。10年以上連続増配実績を持つ企業群をまるっと買えるETFです。配当を出し始めて10年経ったら準配当株として株価と配当の両方の伸びを享受出来るかもしれませんね。
インデックス投資におけるクオリティ株投資
クオリティ株投資が投資家に与えるエクスポージャーとは、より良い習慣を持つ企業でした。より良い習慣を持つ企業とは一体どんな企業なのでしょうか。
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米国株クオリティ配当成長ETF-DGRWの所感

まだまだマイナーなETFです。ですが、収益性と配当成長に着目している為、結果としては増配することの多い銘柄で構成されています。連続増配の実績にこだわるかということがETF選定のポイントになりそうですね。

設定が短いですが非常に期待ができるETFなのではないでしょうか。

ですが、注意が必要なのはエクスポージャーが配当成長を期待できることでETFが増配し続けるかどうかとは異なります。トータルリターンで見れば差は無いと思いますけどね。

 

では、また。

【DGRWの分配金】米国大型株クオリティ配当成長ETFの株価・配当・増配率の推移
米国配当成長ETF-DGRWの株価・配当金・増配率の推移を定点観察します。DGRWは配当・収益の成長を期待できるので長期的な投資に適したETFといえるでしょう。

コメント

  1. Eve より:

    Hey, that’s poewlfur. Thanks for the news.